Ed Seykota: 5 nguyên tắc giao dịch chứng khoán sống còn – phần 1

Ed Seykota là một trong những nhà đầu tư tốt nhất thời đại của chúng ta, nếu không muốn nói là tốt nhất.

Mặc dù ông không giao dịch tiền tệ và cũng không sử dụng hành vi giá cả, nhưng những bài học chúng ta có thể học hỏi từ ông thì vô cùng đáng giá.

Tôi thấy điều này đúng với tất cả các nhà đầu tư thành công. Thị trường không làm việc cho nhà đầu tư nào cả. Xét cho cùng, đó chỉ là một sân chơi công bằng cho mọi người.

Điều thực sự cho phép một người như Ed Seykota giao dịch trên quy mô lớn như vậy, và với thành công to lớn như vậy, đằng sau đó là cả một bộ quy tắc kỹ thuật và tinh thần được áp dụng.

Tôi sắp chia sẻ những quy tắc đó với bạn.

Nếu bạn vẫn đang đấu tranh để đạt được lợi nhuận ổn định, bài viết này chính là thứ bạn cần. Ngay cả khi bạn đã tìm thấy thành công với tư cách là một nhà đầu tư thì các bài học hôm nay sẽ cũng rất có ích cho bạn như một nguồn kiến thức bổ sung giá trị.

Đọc tiếp để tìm hiểu năm quy tắc mà Ed Seykota đã sử dụng để đạt được thành công lớn trong những năm qua.

Ed Seykota là ai?

Ed Seykota luôn giữ bí mật về đời tư cũng như công việc đầu tư của ông. Nếu không để giới thiệu quyển sách Wizards Market của Jack Schwager, rất có thể là tôi sẽ không viết bài đăng này.

Ông bắt đầu sự nghiệp đầu tư của mình vào những năm 1970, khi ông được một công ty môi giới lớn thuê. Chính tại đó, ông đã phát triển một trong những hệ thống giao dịch thương mại hóa đầu tiên để quản lý tiền trong thị trường tương lai.

Sau một vài bất đồng liên quan đến cách quản lý can thiệp sâu vào hệ thống của ông, Seykota quyết định tự mình đầu tư.

Vậy hiệu suất giao dịch của ông ấy như thế nào trong thập niên 1970 và 1980?

Vào giữa năm 1988, một trong những tài khoản khách hàng của ông – được bắt đầu với 5.000 đô la vào năm 1972 — đã tăng hơn 250.000 phần trăm trên tổng tài sản tiền mặt. Tức không phải nằm ở dạng cổ phần mà đã được chuyển sang tiền mặt hoàn toàn.

Nếu chúng ta vẫn giữ mà không rút tiền, tài khoản có thể sẽ tăng lên vài triệu phần trăm.

Đó là một kết quả thực sự đáng kinh ngạc. Hãy nhớ rằng những con số này đã kéo dài hơn một thập kỷ đầu tư, do đó, đây không phải là một trò chơi may mắn hoặc ăn may vớ dính một số lần thắng lớn.

Sau đây là một lời giải thích khá chi tiết về năm quy tắc giao dịch ấp ủ nhất của Seykota.

Nó bao gồm một số giải thích và thông tin chi tiết của riêng tôi, cũng như trích dẫn từ chính người đàn ông đó.

Quy tắc số 1: Cắt lỗ

Tôi chắc chắn rằng bạn đã nghe câu “thần chú” cũ rít này về việc cắt lỗ và giữ cho những cổ phiếu đang thắng tiếp tục thắng lớn hơn . Nó đã được thốt lên vô số lần trong nhiều năm qua.

Nhưng bạn biết gì không? Nó đúng đó.

Có một lý do tại sao quy tắc giao dịch đầu tiên của Ed Seykota là cắt lỗ. Đó là vì việc bảo vệ vốn của bạn là công việc chính của bạn với tư cách là một nhà giao dịch. Kiếm tiền chỉ ở vị trí thứ hai.

Tuy nhiên, tôi sẽ thêm một điều vào quy tắc của Ed. Thay vì chỉ nói ‘cắt lỗ’, hãy thay đổi nó thành ‘cắt lỗ sớm’.

Hãy suy nghĩ về nó. Không có tiền, bạn không thể giao dịch. Vì vậy, nếu bạn không cắt lỗ sớm thì cuối cùng bạn sẽ thổi bay tài khoản của mình.

Nếu bạn không làm điều đó thì trò chơi đầu tư sẽ sớm kết thúc.

Dưới đây là một số lời khuyên từ Ed Seykota về thua lỗ:

Chấp nhận giao dịch thua lỗ.

Đơn giản nhưng rất đúng. Để có thể tiến về phía trước trong sự nghiệp đầu tư, bạn phải học cách thua như một người chiến thắng.

Điều đó có nghĩa là chấp nhận một sự mất mát khi mà thị trường chuyển động không theo dự đoán của bạn.

Nếu bạn vẫn kiên trì giữ cổ phiếu để hy vọng thị trường sẽ phục hồi và giúp giá cổ phiếu của bạn tăng trở lại (quay lại điểm hòa vốn) thì bạn đã phạm phải sai lầm lớn.

Cách tốt nhất để kiểm soát những thua lỗ trong đầu tư là phải có kế hoạch. Kết hợp điều đó với các khoản đặt cược nhỏ và bạn sẽ vượt trội so với các nhà đầu tư khác.

Nếu bạn không thể chấp nhận một thua lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ nhận lấy một khoản mất mát to lớn.

Bất kỳ nhà đầu tư nào đã đầu tư hơn một tháng có thể nhận thức được những điều ghi chú ở trên.

Tất cả chúng ta đều có ít nhất một câu chuyện liên quan đến việc thua lổ một khoản đáng kể. Và nếu bạn đã giao dịch trong nhiều năm, bạn có thể có nhiều câu chuyện để kể. Tôi chắc chắn là như thế

Thông điệp từ lời khuyên của Ed Seykota rất đơn giản. Hoặc là học cách xử lý các khoản lỗ nhỏ hoặc rủi ro thổi bay toàn bộ tài khoản của bạn. Nếu bạn không thể làm được điều này, điều thứ hai là không thể tránh khỏi.

Một giao dịch thua lỗ sẽ gây ra sự tức giận, trong khi sự tức giận về khoản thua lỗ của bạn sẽ hủy hoại bạn.

Dẫn chứng này tương tự với dẫn chứng cuối cùng.

Những gì Ed đang nói chỉ có thể là thua lổ. Mặc dù nó không bao giờ dễ chịu, nhưng thua lỗ là một phần của cuộc chơi.

Điều khó chấp nhận là tổn thất về tinh thần của bạn.

Cách tốt nhất để đảm bảo bạn không bao giờ gặp phải tổn thất tinh thần là cắt lỗ sớm. Đó là một trong những cách đơn giản nhất để duy trì kỷ luật của bạn và tránh việc ra quyết định bởi cảm xúc.

Quy tắc số 2: Duy trì những vị thế đang thắng

Bạn muốn biết làm thế nào để có lợi nhuận liên tục?

Nó thực sự khá đơn giản.

Cắt lỗ và cổ phiếu chiến thắng. Đó là theo Ed Seykota và cũng là theo tất cả nhà đầu tư thành công mà tôi từng nói hoặc nghiên cứu.

Có một lý do tại sao tôi đề xuất một tỷ lệ rủi ro thuận lợi cho một tỷ lệ lợi nhuận. Đó là bởi vì cổ phiếu chiến thắng của bạn phải trả tiền cho cổ phiếu thua lỗ của bạn.

Bạn thấy đấy, giao dịch không phải là về việc có tỷ lệ thắng 70% hay 80%, mà chung quy nằm ở chỗ kiếm được bao nhiêu tiền khi bạn tiên đoán đúng và thua lỗ bao nhiêu tiền khi bạn tiên đoán sai.

Đó là điều duy nhất quan trọng. Mọi thứ khác không quan trọng.

Cho phép tôi mở rộng ý tưởng này một chút

Một trong các tên được liệt kê dưới đây đã là một nhà đầu tư triệu phú hoặc nhà đầu tư tỷ phú.

  • Bill Lipschutz
  • Paul Tudor Jones
  • Ray Dalio
  • Warren Buffet
  • Carl Icahn

Tôi chắc rằng bạn đã nghe những cái tên này ít nhất một lần trong cuộc đời của bạn. Nhiều khả năng họ đã đi lên hơn và hơn nữa trong lúc bạn đang lay hoay tìm kiếm một lợi nhuận bền vững.

Không có hai người nào giống nhau trong số đó. Họ từng có một phong cách độc đáo và ý kiến khác nhau về thị trường, kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản, và thậm chí cả quản lý rủi ro.

Tuy nhiên, tất cả đều chia sẻ một quy tắc cực kỳ quan trọng. Bạn có đoán được nó là gì không?

Tất cả đều yêu cầu một rủi ro không đối xứng tỷ lệ lợi nhuận. Nói đơn giản hơn, lợi nhuận phải áp đảo rủi ro.

Và cách duy nhất để đạt được lợi nhuận áp đảo ấy chính là tiếp tục duy trì những vị thế đang có lãi.

Thật tuyệt khi biết rằng bạn phải duy trì những vị thế đang có lãi của bạn. Nhưng làm sao để bạn làm điều đó một cách chính xác?

Bạn biết bạn nên làm gì là một chuyện. Cách thức và  kỷ luật để thực hiện nó lại là một vấn đề khác hoàn toàn.

Dưới đây là một số cách yêu thích của tôi để cho phép lợi nhuận tiếp tục được duy trì:

Vui lòng xem tiếp phần 2 bằng link bên dưới  

Gửi phản hồi